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一季度收官，全市场基金古迹已经全部揭晓。中国证券报梳理了上市公司一季报、上市公司股份回购公告以及基金产品参与定增等的公告，创造公募基金最近的新动向。
据证券时报，对付二季度展望，安然基金认为，建议多点布局、均衡配置。
最新持仓曝光
4月2日，中环环保发布2022年一季报，拉开了上市公司一季报的序幕，多家已经发布一季报的公司前十大流利股东名单中，都涌现了公募基金的身影。
4月7日发布一季报的湖南海利前十大流利股东中有4只公募基金，泰信竞争优选和泰信蓝筹精选新进入公司前十大流利股东，富国改革动力和富国精诚回报12个月持有则在一季度减持了湖南海利。4月8日发布一季报的农发种业前十大流利股东中有3只银华基金旗下产品，刘辉和王利刚管理的银华内需精选在一季度减持了农发种业，但同样是由刘辉和王利刚管理的银华同力精选却在一季度增持农发种业。此外，唐能管理的银华农业家当也在一季度增持农发种业。
从上市公司近期发布的回购公告，也能探查基金机构的最新布局。例如，海泰新光的回购公告显示，截至3月31日，华安聚优精选稠浊持有公司139.17万股无限售条件股份。对照华安聚优精选稠浊的2021年底全部持仓股票创造，海泰新光当时并未涌如今基金持仓中，因此是在一季度大手笔买入139.17万股。
新城控股的回购公告显示，截至3月30日，大成新锐家当稠浊和富国天惠精选发展稠浊(LOF)分别持有893.37万股和800万股公司股份。而在2021年末，大成新锐家当稠浊并未持有新城控股，富国天惠精选发展稠浊持有新城控股900.58万股。比拟创造，大成新锐家当稠浊大手笔增持，与此同时，朱少醒管理的富国天惠精选发展稠浊则小比例减持。
定增显示“心头好”
基金机构参与上市公司定向增发的情形，同样展现基金机构的最新持仓情形。近期，交银施罗德基金、睿远基金、财通基金、中原基金等纷纭公告了旗下基金产品参与上市公司定向增发的情形。
例如，交银施罗德基金公告，交银施罗德阿尔法核心稠浊、交银施罗德上风行业灵巧配置稠浊、交银施罗德持续发展主题稠浊参与了建龙微纳的定向增发分别认购19.10万股、12.73万股和12.73万股。交银施罗德阿尔法核心稠浊、交银施罗德上风行业灵巧配置稠浊、交银施罗德持续发展主题均由何帅管理。通联数据Datayes显示，何帅累计出任基金经理的韶光近7年，目前在管基金的资产总规模约184.44亿元，任职期间最佳基金回报为246.53%。
睿远基金公告显示，睿远发展代价稠浊、睿远均衡代价三年持有稠浊和睿远稳进配置两年持有稠浊参与了华峰化学定向增发，分别认购587.54万股、3525.27万股和587.54万股。上述三只基金产品的基金经理是傅鹏博、赵枫和饶刚三巨子。
比拟上市公司公告创造，睿远基金这次统共认购了华峰化学15826.09万股定增股份。撤除上述三只公募基金产品合计认购的4700.35万股股份，还有11125.74亿股定增股份为睿远基金旗下专户产品等认购。睿远基金旗下专户产品紧张由睿远基金总经理陈光明管理。睿远基金对华峰化学的热衷，可见一斑。
除了上述两家基金公司参与定增透露最新持仓外，近期，还有财通基金旗下财通稳进回报6个月持有期稠浊认购中科电气7.76万股股份、中原基金旗下中原磐锐一年定期开放稠浊和中原磐益一年定期开放稠浊分别认购华峰化学599.29万股和658.05万股股份等。
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基金公司二季度展望：多点布局、均衡配置
博时基金在二季度宏不雅观策略报告中表示，当前宏不雅观组合处于“宽信用不及预期/稳信用+经济弱”阶段，季度维度A股有反复磨底诉求，仓位建议中低位。风格上，建议乘发展超跌反弹向代价做均衡，代价中老基建本轮补跌程度不足，连续兑现老基建方向，增配能源通胀链。
安然基金的二季度策略报告指出，疫情超预期蔓延，信用修复遭遇二次探底，经济三重压力犹存，稳增长仍是当前紧张任务，A股股债性价比（ERP）指标打破一倍标准差，权柄资产估值性价比凸显。
对付二季度资产的配置有何建议？
博时基金认为，配置上建议坚持权柄、固收类资产相对均衡，建议中低配权柄，中高配固收。对上述资产走势影响最大的是房地产市场的变革，房地产市场供给侧情形若能实现缓解，信用扩展将更为有效，增长大概率会延续改进。在该情形下，权柄配置比例会上修，固收比例下调。
安然基金认为，海内疫情扰动、经济筑底回升在即，国外加息周期开启、地缘政治冲突影响深远。当前阶段，虽然系统性风险基本开释完毕，但中期来看仍有较多不愿定性存在，建议多点布局、均衡配置。
今年多个“固收+”产品表现突出的安信基金经理张翼飞和李君表示，对付债券市场，近期性价比略有改进，但是利率还是缺少吸引力，目前仍旧偏谨慎，方向于等待后续更好的配置机会。股票市场整体以震荡为主，但是拉长到半年至一年的韶光来看，有较大的概率能创造不错的收益。
创金合信基金首席经济学家魏凤春认为，A股方面，二季度市场倾向震荡，先扬后抑。5月之前市场机会大概率大于之后，整年仍须当心回撤下限的下移。二季度通胀和稳增长仍是主要线索，建议重点关注能源（煤炭、石油），短期戒备俄乌缓和带来的颠簸风险；关注房地产基建链条，地产政策驱动明显，基建基本面验证性可能好于地产；数字经济方面，关注数字基建和元宇宙主题；适度关注农业生猪链条。
“此外，光伏、数字经济和前辈制造干系行业，长期逻辑更为通畅，具备计策配置的代价，符合我们量质适度的配置逻辑，这也是为红利低波策略完成义务后为布局发展做准备。”魏凤春称。
配置方向上，广发基金建议，若后续大宗商品价格平稳回落，可环绕“高景气高发展”及“低估值稳增长”两条主线。过去两个季度，部分行业景气度与股价涌现大幅度背离，在估值得到消化后或能重回发展主线，以高增速对抗经济下行与外洋市场估值紧缩压力。
行业配置上，金鹰基金建议坚持“稳增长+科技”的均衡配置。疫情和外围经济压力下，稳增长政策仍将连续发力，后续政策未落地显效前，仍可逢低参与。自下而上、关注估值具有性价比的科技板块，在经历资金面和感情面的大幅冲击后，重点关注一季报展示的古迹持续高增和性价比较优的高景气板块或景气改进方向。市场后续的可能修复过程中，这些主要方向的配置代价，有望率先得到市场认可。
逐日经济新闻综合中国证券报、证券时报
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